2018年加拿大联邦预算注释–税收举措

介绍

在2018年2月27日(预算日),财政部长比尔·莫诺(Bill Morneau)在下议院提交了自由政府的第三项预算, 平等&增长:强大的中产阶级(2018年预算)。

与也在2017年发布的预算前谣言相反,2018年预算不包括提高资本利得率的措施。也没有包括限制损失结转或SR的措施&ED tax credits. While Budget 2018 does not 地址 the significant changes to the U.S. tax system which were enacted on December 22, 2017, it does state that over the coming months, the Canadian Department of Finance will conduct a detailed analysis of the U.S. federal tax reforms to assess any potential impacts on Canada.

All in all, the Finance Minister delivered a politically astute budget. There will still be deficits in the coming years, but at reduced levels. There are initiatives, among others, to grow the economy, to provide for 地区al development and to 地址 barriers facing women entrepreneurs. Further, small business owners should be mollified by the simplified rules for the taxation of investment income earned by private corporations.

接下来是我们对2018年预算案中税收倡议的评论。除非另有说明,否则所有法定参考均指 所得税法 (加拿大)(税法)。

 

商业税收措施

私营公司赚取的被动投资收入和收入分散

根据《税法》,公司赚取的实际营业收入的税率通常大大低于适用于个人的税率。对于由加拿大控制的私营公司(CCPC),其合格的活跃业务收入尤其如此。政府说,适用于公司业务收入的较低公司税率是为了促进对该业务的再投资,从而有助于该公司发展业务。

适用于赚取活跃业务收入的公司的较低税率提供了显着的延期机会,其中未再投资到业务中的税后业务收入被公司用于被动投资目的,而不是从公司中支付给个人股东并被他们用来赚取投资收益。由于此类个人将按个人所得税税率缴税,因此与公司相比,这些个人的税后美元投资额更少。

The Government announced in Budget 2017 that it would be reviewing the use of tax planning strategies involving private corporations that, in the view of the Government, inappropriately reduce personal taxes of high-income earners. The strategies specifically identified by the Government included taking advantage of the fact that corporate income tax rates on business income are generally lower than personal tax rates to facilitate the accumulation of earnings that can be invested in a passive investment portfolio inside a private corporation (i.e., strategies that take advantage of the tax deferral opportunity available to private corporations 和ir shareholders). The Government proposed in Budget 2017 to 地址 the issue in more detail in a paper to be released a few months after that budget. As contemplated, the Government released a consultation paper dealing with this issue on July 18, 2017. (As referred to below, the consultation paper also 地址ed “income sprinkling,” which the Government described as planning that involves diverting income from a high-income individual to family members who have lower personal tax rates or who may not be taxable at all.)

尽管没有提出任何法律作为咨询文件的一部分,但政府表示,正在考虑的一种方法是消除投资收益税的可退还性,因为用于投资的收益应以低公司税率征税。在这种方法中,对私人公司的被动投资收入征收的公司税大约等于最高个人税率,但是由于派发了股息,因此无法退款。

咨询文件发布后,政府于2017年10月18日宣布,政府正在推进该文件中提出的建议,但指出它将通过以下方式减轻措施的影响:

  1. 继承过去的投资以及从这些投资中获得的收入;
  2. 允许在私人公司中每年赚取$ 50,000的被动收入,而不受拟议措施的约束;和
  3. 与风险投资和天使投资部门合作,以确保拟议的措施不会对其产生不利影响。

     

Budget 2018 地址es the Government’s objective of limiting the deferral advantage on passive investments made by private corporations using after-tax business profits, but it does so in a manner that is somewhat simpler than what had previously been proposed and that, at least for many corporations, will be less sweeping in scope.

《 2018年预算》提出了两项​​新措施,每项措施都将适用于从2018年开始的纳税年度。第一个措施将限制获得CCPC合格活动业务收入的小企业税率,第二个措施将限制获得支付某些股息可退还的税款。

被动投资收入-限制获得小企业税率

《税法》规定了“小企业抵扣”(通常称为小企业税率),从而降低了CCPC对其合格的第一笔500,000美元活跃业务收入应缴纳的税率。 $ 500,000的业务限额必须在关联公司之间共享。对于在加拿大使用的应纳税资本总额在1000万加元至1500万加元之间的关联CCPC,将按直线法逐步淘汰小企业税率。

《 2018年预算》采用类似于逐步淘汰大量应税资本的措施,提议逐步淘汰拥有大量被动投资收入的公司获得小企业税率的机会。在这方面,如果CCPC及其关联公司在上一个日历年结束的纳税年度中获得的被动收入超过50,000美元,则符合小企业税率的收入金额(营业限额)将减少5美元。超过50,000美元阈值的每1美元投资收入。因此,当投资收入为$ 150,000时,业务限额将降低为零。

此措施将仅影响那些采用小企业税率的CCPC,并且仅影响其合格的有效业务收入超过其降低的业务限制的程度。例如,如果某CCPC一年内的投资收入为100,000美元,则其业务限额将降低250,000美元(即50,000美元乘以5),这样,它就可以赚取高达250,000美元的合格收入,并按小企业税率征税(假设关联公司没有减少,包括由于在加拿大使用的应纳税资本总额)。

这项新的淘汰规定将与加拿大逐步淘汰的现有应税资本总额一起使用。公司业务限额的降低幅度将大于此新措施下的降低幅度和基于应税资本的措施下的降低幅度。

在采用这一新措施时,将引入“调整后的总投资收入”的新概念。它将基于“合计投资收入”,这是目前用于计算CCPC投资收入可退税额的一种度量。在计算“调整后的总投资收益”时,通常会对公司的“总投资收益”进行以下调整:

  1. 如果应纳税所得额(和允许的资本损失)是由于处置以下各项而产生的,则应将其排除在外:

     

    1. 该财产主要由CCPC或相关CCPC主要在加拿大开展的活跃业务中使用;要么
    2. 与CCPC相关的另一CCPC的份额,一般而言,CCPC资产的全部或基本全部公平市价直接或间接归属于主要用于主要在加拿大开展的活跃业务的资产,前提是满足某些其他条件;
  2. 其他纳税年度结转的净资本损失将不包括在内;
  3. 来自未关联公司的股息将被添加;和
  4. 不是豁免保单的人寿保险保单中的储蓄收入将被添加(总投资收入中另外包含的除外)。

与“总投资收入”一样,活跃业务附带的收入将不包括在“调整后的总投资收入”中。

尽管此新规则将从2018年后开始的纳税年度开始适用,但如果创建短年的原因之一是推迟申请,则反避税规则将适用于较短的纳税年度的创建(例如,通过合并)。新规则。同样,反避税规则将适用于公司向与之不相关的关联公司的财产转移或借贷(例如,从一个配偶全资拥有的公司向另一配偶全资拥有的公司的转移),而转移或贷款的原因之一是避免根据这些新规则降低营业限额。

政府在2018年预算中解释说:

  1. $ 50,000的门槛值等于投资资产$ 1,000,000可获得的投资收益,回报率为5%;和
  2. 以$ 150,000的投资收益将全部淘汰,相当于以5%的回报率获得$ 3,000,000的投资资产所获得的投资收益。

值得注意的是,该拟议措施:

  1. 可能会对那些有资格获得小企业税率并且在提议进行这些变更时拥有大量投资资产的公司产生影响(在某种程度上与政府2017年10月18日的声明相抵触);但是,也许更重要的是,
  2. 对赚取不符合小企业扣除条件的企业收入的公司(例如,加拿大雇用的应税资本总额至少为1500万加元的公司)没有影响。但是,这些公司可能会受到针对投资收益税的可退还性的新措施的约束。

 

投资收益税的可退还性

在现行制度下,私人公司赚取的投资收入要缴纳高额税率,大致相当于最高税率,当公司向公司支付应纳税股息时,应将支付给该收入的部分税款退还给公司。它的股东。更具体地说,公司对此类投资收益所支付的税款的一部分将被添加到公司的可退还手头股息税(RDTOH)帐户中,并按每100美元应支付给股东的应税股利38.33美元的税率予以退还。

可以向股东支付两种应税股息:“合格”股息(得益于股息总额的提高,并在个人手中以较低税率征税)和“不合格”股息。虽然私人公司赚取的投资收入通常必须以不合资格的股息的形式支付给股东,但RDTOH的退款并不取决于公司支付的应税股息是合资格的股息还是不合资格的股息。因此,《 2018年预算》观察到,当前的系统可以通过允许私营公司支付以总公​​司所得税率征税的从主动业务收入中获得的合格股息产生对被动收入所支付的税款的退还,从而对被动投资收入提供递延税收优惠。

To 地址 this perceived advantage and “better align” the refund of taxes paid on passive income with the payment of dividends sourced to passive income, 2018年预算案建议修订 rules to provide that, with one exception applicable where the payor corporation itself receives certain dividends referred to in the Budget documents as “eligible portfolio dividends,” a refund of RDTOH will be available only in cases in which a private corporation pays non-eligible dividends. As described below, these new rules will apply for taxation years that begin after 2018, subject to an anti-avoidance rule designed to prevent the deferral of the new rules through the creation of a short taxation year. While the Budget documents describe the perceived advantage in relation to “larger CCPCs,” the amendments will apply to all private corporations.

根据新规定,私人公司将拥有两个RDTOH帐户:(i)一个称为“合格RDTOH”帐户的新帐户,以及(ii)当前的RDTOH帐户,将其重命名为“不合格RDTOH”帐户。如果公司支付合格的股息,除非其合格RDTOH帐户中的余额为正,否则它将无权获得股息退款。如果公司支付不合格的股息,则只要其合格的RDTOH帐户或不合格的RDTOH帐户中有正余额,就有权获得股息退款。订货规则规定,在公司支付不合格股息的情况下,必须先耗尽不合格的RDTOH帐户,然后公司才能从其合格的RDTOH帐户获得退款。

不合格的RDTOH帐户实质上是当前的RDTOH帐户,但从不合格的RDTOH帐户中排除了添加到合格的RDTOH帐户中的金额(如下所述)。

对于合格的RDTOH帐户,如果公司根据《税收法》第四部分就预算文件所称的“合格投资组合股息”支付可退还税款,则该税款将添加到公司的合格RDTOH帐户中。为此,合格的投资组合股利是(i)公司在股利时从与公司没有“关联”的公司收到的合格股利,以及(ii)公司从公司获得的应税股利(合格或不合格)。另一公司与之联系的另一公司的另一公司的付款,另一公司从其合格的RDTOH帐户收到了退款。为此,“关联”定义为具有第186(4)款所赋予的含义,通常是指由接受方公司控制的公司或接受方公司拥有赋予其使其有资格投出超过10%的股份的股份的公司。票,其公允市场价值超过所有已发行股份公允市场价值的10%。

根据过渡性规则,如果公司在适用新规则的整个第一个纳税年度为CCPC,则该公司的合格RDTOH帐户应包括一笔金额,该金额等于(i)末期RDTOH余额中的较小者。上一纳税年度(扣除上一年度的任何股息退款后),以及(ii)其一般税率收入池(GRIP)余额的38 1/3%,是CCPC可以支付符合条件的税款的量度股息)。在所有其他情况下(即,在新规则适用的整个纳税年度中,该公司都不是CCPC的情况),该公司上一年度末的RDTOH余额(如果有)(扣除任何股息返还后)则将分配给该公司的合格RDTOH帐户。

While the above changes will generally apply to taxation years that begin after 2018, an anti-avoidance rule provides that the new rules will apply to a taxation year of a corporation that begins before 2019 and ends after 2018 if (i) the corporation’s taxation year was, because of a transaction or 事件 or series of transactions or 事件s, shorter than it would have been in the absence of that transaction, 事件 or series, and (ii) one of the reasons for the transaction, 事件 or series was to defer the application of the new rules.

收入分散

As mentioned above, the second component of the Government’s July 18, 2017, consultation paper 地址ed income sprinkling transactions. On December 13, 2017, the Government released draft legislation to expand the tax on split income (TOSI) in order to 地址 the Government’s concerns relating to such planning. In Budget 2018, the Government confirms its intention to proceed with the December 2017 measures.

收入影响

政府估计,有关收入减少和被动投资收入的变化将在未来五年内筹集约35亿美元。

清洁能源资产

在资本成本补贴制度下,针对用于产生可再生能源或节约能源的某些物业的成本,提供了加速的资本成本补贴,以鼓励对这些物业的投资。

包括清洁能源发电和节能设备在内的43.1类财产的资本成本津贴可以按余额递减30%的方式申领(以半年规则为准)。 43.2类财产包括在2020年之前收购的财产,否则将包括在43.1类中。可以在余额减少50%的基础上,对43.2类财产索取资本成本津贴(取决于半年度规则)。

2018年预算建议将43.2类的资格延长五年,以使原本在2025年之前购入的43.1类所包括的财产将被纳入43.2类中。

使用基于权益的财务安排的人为损失

2018年预算继续政府与公司纳税人(通常是金融机构)进行的猫捉老鼠游戏,以关闭交易,使纳税人可以从加拿大股票中获得股息,而这些股票的损失或获利或获利的机会会增加其他人。

现在大家都熟悉的话说:“尽管政府可以根据[税收法]的现行规定对这些安排提出质疑,但这些挑战既费时又昂贵。”(而且,我们可能会补充说,可能是不成功的),政府正在制定具体立法,以阐明合成股权协议(SEA)规则和证券借贷协议(SLA)规则的某些方面,以防止纳税人通过使用旨在规避这些规则的协议来实现人为的税收损失。政府预计这些措施对税收的影响将在五年内达到12.15亿加元。

SEA规则

股利租赁安排(DRA)规则最初针对的安排是可以合理地认为 主要原因 因为订立一项协议是为了使该人能够获得加拿大股票的股利,而根据该协议,在任何重大方面,其他人都有承担损失风险或享有该股票获利或获利的机会。第112(2.3)条拒绝针对纳税人具有DRA的股份所获得的股息进行企业间股息扣除。

2015年预算颁布了SEA规则,旨在通过避免主要目的要求来部分规避DRA规则的交易。除某些例外情况外,《 2015年预算》修正案基本上否认了纳税人就拥有SEA的加拿大股票所获得的股息进行企业间股息扣除。一般而言,如果纳税人(或未与纳税人公平交易的人)订立一项或多项具有以下内容的协议或其他安排,则应视为存在由纳税人拥有的加拿大股份的SEA: 影响 向交易对手提供有关加拿大股票的全部或几乎所有的损失风险以及获利或获利机会的风险。 SEA被视为DRA,因此适用第112(2.3)小节中的股息扣除拒绝规则。

但是,第112(2.31)小节规定,股息抵免拒绝规则不适用于纳税人就其存在DRA的股份所获得的股息,因为如果纳税人确定没有“无税免税”,则存在SEA投资者”或不纳税的投资者组(每个成员彼此关联)因SEA(或“指定的”海”)。如果纳税人可以从其交易对手获得策略性环境评估的某些特定陈述,则根据第112(2.32)条被认为已满足该条件。

政府表示关切的是,某些纳税人的立场是,在无税投资者最终从交易对手方获得加拿大股票的全部或基本全部损失风险和获利机会的情况下,可以满足例外情况纳税人,而不是通过SEA或指定的SEA。

《 2018年预算》提议对无税收无关投资者例外进行修正,以阐明当无税收投资者获得有关加拿大股份的全部或基本全部亏损风险以及获利或获利机会时,该例外无法满足。任何方式,包括不考虑税收的投资者未就股份进行SEA或指定SEA的情况。为此,第112(2.31)(b)段将要求纳税人确定,无税无利的投资者或无税无利的投资者集团(每个成员彼此关联)没有全部或基本上所有风险。股份损失和获利的机会。纳税人必须从交易对手那里获得的陈述将作相应的修改。

拟议的修订将适用于在预算日或之后已支付或将要支付的股息。

证券借贷安排

政府说,它知道某些纳税人可能正在寻求担保贷款和回购安排,以寻求与SEA规则所针对的相同的意外税收优惠。

一般而言,根据这些安排,交易对手将加拿大股份转让或出借给纳税人,并且纳税人同意将来将相同股份转让或归还交易对手。在安排期限内,纳税人有义务向交易对手支付款项(股息补偿金),作为对已转让或借出的加拿大股票所收到的所有股息的补偿。如果这种安排是第260条中定义的SLA,则纳税人扣除股息补偿金的能力将受到限制。

政府认为,某些纳税人正在进行证券借贷或回购安排,这些安排的目的是不符合SLA定义的要求,以避免限制赔偿金的可抵扣性。如果证券借贷或回购安排不符合该定义,则纳税人支付的股息补偿金通常可以完全抵扣。在这种情况下,这些纳税人的立场是,DRA规则不适用,并要求对加拿大股票所获得的股息进行公司间股息扣除,从而获得免税股息收入,同时还扣除了股息补偿金额付款。

《 2018年预算》提议增加“特定证券借贷安排”(特定SLA)的定义。指定的SLA将是一项安排(SLA除外):

  1. 一个人(贷方)将在指定证券交易所上市的股份或“公共公司”的股份转让或出借给另一人(借款人);
  2. 合理预期借款人将转让或归还相同的股份;和
  3. 贷方的损失风险或获利机会的风险在任何重大方面都没有改变。

将对“ SLA赔偿金”的定义进行修改,以包括根据指定的SLA为基础支付的赔偿金。因此,第260(5.1)小节将适用于贷方收到的补偿金,并且该安排应为DRA定义(b)款下的DRA。因此,公司间的股息扣除将不提供给借款人,从而导致包含股息收入,这将抵消根据该安排向贷方支付的相应股息补偿金的可用扣除额。

《 2018年预算》还提出了一项修正案,以阐明两个规则的相互影响,这两个规则规定了纳税人根据SLA支付的股息补偿金的可扣除性。根据第260(6)(a)段,注册证券交易商最多可扣除向交易对手支付的股息补偿金的三分之二。如果SLA是DRA定义(b)款中的DRA,则第260(6.1)条允许所有纳税人扣除股息补偿金。拟议的修正案将阐明,在适用第260(6.1)款的情况下,第260(6)(a)款不适用。

SLA规则的拟议修订将适用于在预算日或之后支付的股息补偿金,除非在预算日之前进行了证券借出或回购安排,在这种情况下,该修订将适用于在预算日之后支付的股息补偿金。 2018年9月。

金融机构实施的股票回购止损规则

股利止损规则旨在防止滥用公司间股利扣除。在某些情况下,公司因出售股份而在其他情况下应实现的税收损失额,将减去所收到的可抵税股息的数额。 2011年预算修订了第112(5)条,规定如果根据第84(3)条认为金融机构已收到股息,则第112(5.2)条中的股息止损规则将适用。如果股份的发行人不是通过公开市场交易,而是从金融机构回购了股份,则将产生这种视同的股息。

但是,第112(5.2)小节中用于计算允许损失的公式并未更改,结果,即使适用,该公式通常也只拒绝了股票回购中实现的税收损失的一部分,即等于股票的原始成本超过其实收资本(PUC)。政府说,税收损失的一部分等于先前在股票上实现的按市价计价的市场收入,前提是金融机构已经对该收入缴税。但是,政府断言,由于回购的股票通常会被完全套期,因此,由于股票增值而变现的任何按市价计价的收入都将在套期中完全抵消。结果,政府断言金融机构将对股票回购造成人为的税收损失。

政府声称,加拿大金融机构继续进行这些交易,以期获得这些意想不到的税收优惠,尽管可以根据《税收法》的现有规则对它们进行质疑,但这些挑战既耗时又代价高昂。

2018年预算建议修订第112(5.2)款,规定在股票回购符合公司间分红扣除条件的情况下,股票回购原应实现的股息通常减少该分红。政府预计这些措施对税收的影响将在五年内达到13.5亿美元。

该措施将适用于在预算日当天或之后发生的股票回购。

分层伙伴关系的风险规则

为了所得税目的,合伙企业的收入(或损失)分配给其合伙人,他们在计算自己的收入时包括(或扣除)金额。合伙企业的有限合伙人只能在分配给合伙企业的“风险金额”的范围内扣除分配给他们的合伙企业的损失。分配给有限合伙人的合伙企业的损失超过其合伙企业的风险金额,是不可扣除的,并成为“有限合伙企业损失”,通常有资格无限期结转。如果符合条件,则这些损失可以在未来年度计算应纳税所得额时扣除,以限制有限合伙人在合伙企业中的风险金额增加。有限合伙人的任何未扣除的有限合伙损失都反映在合伙权益的调整后的成本基础中(因为除未扣除的有限合伙损失以外的合伙损失减少了合伙权益的调整后的成本基础)导致资本收益降低或资本损失增加处理合伙权益。

直到加拿大税务法院的最新决定得到联邦上诉法院的确认(加拿大诉格林),如果合伙企业中的有限合伙人是另一合伙企业(“分层合伙企业结构”),则风险规则已在有限合伙人级别上适用,因此较低合伙企业的有限合伙人损失将不有资格由持有有限合伙权益的合伙结转,因为合伙不计算应纳税所得额。但是,这种有限合伙损失将反映在有限合伙权益调整后的成本基础中。

在里面 绿色 在此案中,法院认为,分层合伙制结构中的风险规则仅应用于计算顶级合伙制中有限合伙人的收入。 2018年预算通过“澄清”风险规则适用于作为另一合伙企业的有限合伙人的合伙企业,扭转了这一决定。这项措施以及随之而来的一系列变更将确保风险规则适用于分层合作伙伴关系结构的每个级别。特别是,对于作为另一合伙企业的有限合伙人的合伙企业而言,可以分配给该合伙企业成员的另一合伙企业的损失将受到该合伙企业相对于另一合伙企业的风险金额的限制。如果顶级合伙企业的亏损额超过其在低级合伙企业中的风险额,则该超额额将用于减少原本分配的亏损。超出部分将不被视为有限合伙损失。

该措施将适用于在预算日或之后结束的纳税年度,包括在预算日之前结束的纳税年度中发生的损失。特别是,如果分配了损失,则在预算日之前结束的纳税年度中因合伙产生的亏损将无法结转到在预算日或之后的税收年度。发生-另一合伙人有限合伙人。

保健福利信托

《税法》未规定健康和福利信托的税收待遇。而是,此类信托受加拿大税务局(CRA)公布的行政职位的约束。

与员工生活和健康信托有关的规则已在2010年的《税法》中添加。尽管这些规则与CRA的健康和福利信托的行政职位非常相似,但它们并没有涉及相同的问题。

2018年预算建议仅一套规则适用于两种安排。更具体地说,CRA将在2020年底后不再对健康和福利信托应用其行政职位,并且将在《税收法》中添加过渡性规则,以促进此类信托转换为员工生活和健康信托。不转换为员工生活和健康信托的健康和福利信托将受信托的常规所得税规则约束。

政府邀请利益相关者就过渡问题发表评论,以促进在2018年6月29日之前终止健康和福利信托制度。

 

 

国际税收措施

跨境盈余剥离

加拿大公司的股份PUC通常可以退还给非居民股东,而无需缴纳加拿大预扣税。根据《税收法》第XIII部分的规定,超出PUC的分配应缴纳25%的预提税(可能会受到条约减免)。因此,加拿大公司的PUC对非居民股东而言是宝贵的税收属性。

《税法》中有盈余剥离规定,旨在防止非居民股东进行交易以免税(或剥离)加拿大公司超过其股份的PUC盈余,或人为地增加该公司的盈余。此类股份的PUC。特别是,第212.1条可能适用于非居民人或合伙企业将加拿大公司的股份转让给非独立加拿大公司的股份。在适用此规则的情况下,它可能导致向非居民转让人的视同分红或对PUC的压制,否则将由于交易而产生该PUC。

该规则目前不适用于非居民人处置拥有加拿大公司股份的合伙企业的权益的情况。政府认为,一些纳税人试图通过内部重组来利用这一点,该重组涉及非居民将加拿大公司的股份转让给合伙企业,以换取合伙企业的权益。然后将合伙权益转移给一家非加拿大的公平公司。

政府已表示打算确保涉及合伙或信托的交易不会妨碍跨界反盈余剥离规则的根本目的。 2018年预算建议修改这些条款,以添加全面的“透视”规则,根据相对公平的市场,将合伙企业或信托的资产,负债和交易分配给其成员或受益人(视情况而定)他们利益的价值。预算文件中未包含任何拟议的具体立法。

Budget 2018 also proposes specific amendments to 地址 the conversion of contributed surplus to PUC without triggering a deemed dividend pursuant to subsection 84(1) 和 use of contributed surplus in the definition of “equity amount” in subsection 18(5) that applies for purposes of the thin capitalization debt-to-equity ratio. More specifically, the amendments disregard contributed surplus that arose at a time when the corporation in question was a non-resident or that arose in connection with certain dispositions by a non-resident to a Canadian corporation under subsection 212.1(1.1).

这些措施将适用于在预算日或之后发生的交易。

政府指出,在预算日之前发生的交易可能会受到一般性的反避税规则的挑战,包括在拟议的分配机制下,为了取得不合适的结果而使用酌处权或类似利益的情况。

外国会员

对于2018年预算案提出的对外国子公司制度的以下变更,未提供任何具体立法。

投资业务

通常,居住在加拿大的纳税人的外国分支机构是非居民公司,纳税人和相关人员在其中拥有10%或更多的权益。纳税人的受控外国分支机构通常是纳税人拥有或参与控股权益的外国分支机构。

受控的外国子公司的某些被动收入,无论其是否分配,都应在其获得当年的纳税人手中征税。该收入称为外国应计财产收入(FAPI)。

由纳税人的外国子公司经营的投资业务所得收入计入FAPI。投资业务的定义不包括在满足某些条件的情况下由外国分支机构开展的业务,包括满足条件的条件是,该分支机构在活跃的业务活动中雇用五名以上的全职员工(或同等职位)。这被称为“六名员工测试”。如果该子公司满足六名员工的测试并且满足其他条件,那么来自投资业务的收入将被视为来自活跃业务而非FAPI。如果单个外国分支机构经营多个业务,则每个此类独立业务都必须通过六名员工的测试。

政府担心某些纳税人的活动不能保证超过五名全职雇员,因此将其外国金融资产归为一个共同的外国子公司,这称为“跟踪安排”。此类纳税人的立场是,该子公司经营一项符合六名员工标准的企业,其各自的投资收益参照其出资资产分别确定。这是通过股份,合同或其他权利的方式来实现的,在该权利下,每个纳税人保留对其所缴纳资产的控制权,而这些资产的任何收益均应归功于其收益。

2018年预算建议为定义投资业务而引入一条规则,以便在跟踪安排下,如果外国子公司开展的特定活动的收入应归于特定纳税人的利益,则此类活动将被视为会员经营的独立业务。因此,子公司的每个此类独立业务都需要满足投资业务定义中所排除的每个相关条件,包括六名员工测试,以将该业务的收入从FAPI中排除。

此措施将适用于纳税人的外国关联公司在预算日或之后开始的纳税年度。

政府已表示,即使拟议的立法在特定情况下不适用,但事实上,CRA可能仍会确定某些安排产生了单独的业务,因此每个业务都需要满足六名员工的考核。

受控的外国会员身份

纳税人的外国子公司的FAPI仅在该子公司是纳税人的受控外国子公司时才以应计制方式计入其收入。政府感到关切的是,跟踪安排还被用于避免受控制的外国分支机构的地位,特别是通过拥有足够数量的一组纳税人,以使每个纳税人都没有并且不参与对分支机构的控股权。同样,在这种跟踪安排下,每个纳税人都保留对其出资资产的控制权,并从这些资产的收益中获得收益。

如果在追踪安排下,归因于其活动的FAPI可以使纳税人受益,则2018年预算建议将纳税人的外国分支机构视为受控外国分支机构。此项措施旨在确保参与这种跟踪安排的每个纳税人(无论该集团有多大)都可能就应归于该纳税人的FAPI进行应计所得税。

此措施将适用于纳税人的外国关联公司在预算日或之后开始的纳税年度。

买卖或买卖债务

如果纳税人的外国子公司经营业务的主要目的是从债务交易或交易中获得收入,则该业务的收入通常被视为FAPI。类似的规则适用于确保来自投资业务的收入通常包括在FAPI中。这两套规则都包含某些受监管的外国金融机构的例外,但是对于投资业务,必须满足最低资本要求才能从这些例外中受益。

为了确保与投资业务规则的一致性,2018年预算建议为这些例外情况增加类似的最低资本要求,以适用于债务规则的交易或交易。

此措施将适用于纳税人的外国关联公司在预算日或之后开始的纳税年度。

重新评估

一般而言,CRA在纳税人初次评估之日(称为“正常重新评估期”)之后的三年或四年(视纳税人而定)进行审计和重新评估纳税人,之后通常禁止对CRA进行评估。重新评估。目前,由于涉及纳税人和非独立交易非居民的交易而进行的评估,重新评估期可延长三年,但该延期可能并不适用于涉及外国子公司的所有交易。

2018年预算建议将纳税人与纳税人外国分支机构有关的收入的重新评估期延长三年。

此措施将适用于在预算日或之后开始的纳税人的纳税年度。

报告要求

第233.4条要求纳税人(和某些合伙企业)每年就其每个外国子公司提交信息申报表(T1134)。提交这些信息申报表的大多数实体是公司。尽管通常要求公司纳税人在纳税年度结束后的六个月内提交其所得税申报表,但有关外国分支机构的信息申报表要到该纳税年度结束后的15个月内才能缴纳。

《 2018年预算》建议要求在纳税人纳税年度结束后的六个月内提交信息申报表,以与公司申报截止日期相匹配。

该措施将适用于自2019年起开始的纳税人的纳税年度。

重新评估期–信息和合规性命令的要求

如果CRA发出要求接受者在法庭上对外国信息提出要求的要求,则第231.6(7)条中的“不间断”规则规定,重新评估期的运行应暂停,需求有争议。

当对不涉及外国信息和合规性命令的信息要求提出挑战时,没有类似的规则适用。

《 2018年预算》提议修订《税收法案》,为一般信息要求和合规性要求引入不间断规则。这条规则将使纳税人的重新评估期延长,以质疑要求或合规性命令的时间段。全天候时间将在对要求或命令(包​​括任何上诉)提出异议的申请的最终处置中结束。还将进行相关修订以符合适用于外国信息要求的规则。

这项措施将适用于王室同意颁布的法律之后提出的挑战。

重新评估期–非居民非武装人员

如果纳税人在一个纳税年度发生亏损,并将亏损转回之前一个纳税年度的收入,则该纳税年度的重估期将延长三年。政府注意到,延长的重新评估期旨在确保在纳税年度发生亏损并结转回上一个纳税年度使用的情况下,结转至上一个纳税年度的亏损在该纳税年度之前不会成为法定限制。发生亏损的纳税年度的重新评估期结束。

对于涉及纳税人与非独立非居民的交易而进行的重新评估,还存在延长的三年重新评估期;但是,损失结转重新评估期未考虑此延长期。

如果重新评估与损失结转的调整有关,则2018年预算建议修订《税收法》,为CRA提供额外的三年时间来重新评估先前的纳税年度,其中(i)结果是重新评估一个纳税年度涉及纳税人与非常规非居民的交易; (ii)重新评估减少了纳税人可用于结转的纳税年度的损失; (iii)全部或部分损失已由纳税人结转至上一个纳税年度。

政府提供了以下示例:纳税人在2017纳税年度发生亏损,纳税人将其亏损结转并从其2014纳税年度的收入中扣除。在2023年,CRA确定2017年的实际损失金额小于因调整涉及纳税人和非常规非居民人的交易而导致的索赔额。现在,CRA将能够重新评估2014纳税年度,只要该重新评估与损失结转的调整有关。

该措施将适用于要求结转亏损的纳税年度,如果该亏损从预算日或之后的纳税年度结转。

共享犯罪信息

加拿大已经签订了许多税收条约和税收信息交换协议(TIEA),并且是加拿大的缔约国 税收事项行政互助公约(公约)。此类协议规定,出于民法和刑法的目的,共享税收相关信息,但要遵守相关协议的保密规定。加拿大还签署了许多司法互助协定,规定为刑法目的共享信息。

共享与税收犯罪有关的税收信息

《 2018年预算》提议允许根据 刑事事项互助法 (MLACMA)用于根据加拿大的税收条约,TIEA和《公约》共享刑事税收信息。这些工具包括总检察长获得法院命令以收集和发送信息的能力。

为了实施这一措施,政府表示,可能会对MLACMA,《税收法》第IX部分提出立法修正案。 消费税法 (与商品和服务税/统一销售税[GST / HST]有关)和 2001年消费税法 (与烟草和酒精等产品的消费税有关)。

政府打算提议,任何此类修正案都应在王室同意颁布的立法后生效。

共享有关严重非税犯罪的税收信息

加拿大签订的司法协助协议规定了签署国之间在刑事事项上的国际合作。政府可以针对具体情况做出安排,以响应司法互助的请求。 MLACMA授权总检察长获得搜集和发送有关严重非税犯罪信息的命令,但是加拿大目前(与许多同行不同)无法获得或共享税信息。

《 2018年预算》提议使与加拿大司法协助伙伴共享税收信息,涉及如果在加拿大实施的行为将构成恐怖主义,有组织犯罪,洗钱,犯罪收益或指定的物质犯罪(例如,第462.48条 刑法典 )。

政府表示,类似的问题与总检察长有权申请法院命令,以允许加拿大警察根据《税法》获得纳税人信息,以调查或起诉这些罪行。目前,根据本协议第IX部分,无法获得类似的机密信息。 消费税法 or the 消费税 2001年法.

在这方面,《 2018年预算》建议根据《公约》第IX款启用机密信息。 消费税法 and the 2001年消费税法 就目前根据《税法》允许纳税人信息披露的罪行向加拿大警察披露。

可以对MLACMA提出立法修正案, 刑法典税法》第IX部分 消费税法 and the 2001年消费税法 使这些措施生效。政府打算提议,任何此类修正案都应在王室同意颁布的立法后生效。

打击激进的国际避税

国际避税的最新进展-基本侵蚀和利润转移

Canada has been a participant in the Organisation for Economic Co-operation and Development/Group of Twenty (OECD/G20) project to 地址 what is, in the Government’s view, the inappropriate shifting of profit offshore and other international planning to avoid tax by corporations and certain individuals, known as the base erosion and profit shifting (BEPS) initiative.

政府在2018年预算中指出,加拿大打算在其税收条约中采用新的反条约购物和反条约滥用规则,包括可能根据《 实施税收协定相关措施以防止基础侵蚀和利润转移的多边公约 (MLI)。政府还注意到,加拿大已采用经修订的《经合组织转让定价指南》,并就BEPS项目过程中发现的问题提供了指导,包括将利润分配给常设机构,使用利润分配方法以及对固定资产的处理。价值无形资产。其他指南将于2018年发布。

MLI旨在允许参与司法管辖区修改其现有税收条约,以包括根据OECD / G20 BEPS项目制定的措施,而无需单独重新谈判这些条约。政府在2018年预算中表示,加拿大将在2018年采取必要步骤,将MLI制定为加拿大法律,并扩大和更新其税收条约和TIEA网络。

通用报告标准-国际税收数据共享

The implementation of the OECD/G20 Common Reporting Standard allows jurisdictions to automatically exchange information on financial accounts held by non-residents. The Government will provide $38.7 million over five years to the CRA to facilitate the hiring of additional auditors and to expand its offshore compliance activities through the use of improved risk assessment systems and business intelligence. These funds are intended to ensure that the information received is properly used to 地址 the highest-risk population of tax evaders.

 

个人税收措施

加拿大工人福利

增强功能

2017年秋季经济声明宣布,政府打算从2019年开始每年额外增加5亿加元的工作所得税福利(将更名为加拿大工人福利)。

《 2018年预算》提出了一些措施,以增加福利以及对有资格获得残障税收抵免的个人的补充。

该措施将适用于2019年及以后的纳税年度。在2019纳税年度之后,将继续适用与加拿大工人福利有关的金额索引。

改善访问

《 2018年预算》建议允许CRA确定未要求新的加拿大工人福利的个人是否有资格获得该福利,并评估该个人的回报,就好像该福利已被要求一样。对于没有任何伴侣提出要求的合格夫妇,CRA将指定哪个配偶或同居伴侣领取利益。

该措施将适用于2019年及以后的纳税年度。

为了协助管理加拿大工人福利,2018年预算还建议加拿大的指定教育机构必须向CRA报告与学生入学有关的规定信息,该信息自2018年入学后数月生效。

医疗费用税收抵免—符合条件的支出

2018年预算建议扩大医疗费用税收抵免额,以确认对经过特殊训练以对患有严重精神障碍的患者执行任务以帮助其应对疾病的动物的费用。

此措施将适用于2017年之后发生的符合条件的支出。

注册残疾储蓄计划

一般而言,如果成年个人没有合同能力制定残障储蓄计划,则《税法》要求该人的注册残障储蓄计划(RDSP)的计划持有人为该人的法定代表人,这是省级或地区法所认可的。

作为临时措施,《税法》允许合格的家庭成员(例如父母,配偶或同居伴侣)在没有法定代表人的情况下成为个人RDSP的计划持有人。该措施将于2018年底到期。2018年预算建议将临时措施延长至2023年底。2018年预算还规定,在2023年底之前成为计划持有人的合格家庭成员可以在2023年底之前成为计划持有人2023年。

员工对魁北克养老金计划一部分的供款可抵扣

作为2016年宣布的加拿大退休金计划(CPP)增强措施的一部分,对《税法》进行了修正,以对减免部分中的雇员缴款(包括自雇人士缴纳的“雇员”份额)进行税收减免。 CPP。

2017年11月2日,魁北克政府宣布将以类似于提高CPP的方式来提高魁北克退休金计划(QPP)。

《 2018年预算》提议修订《税收法》,以扣除QPP增强部分中的雇员供款(包括自雇者缴纳的“雇员”份额)。

该措施将适用于2019年及以后的纳税年度。

儿童福利

外国出生身份的印第安人

当前的加拿大儿童福利于2016年7月推出,以取代以前的儿童福利体系,该体系包括加拿大儿童税收福利,国家儿童福利补助金和全民儿童保育福利。

合法居住在加拿大的外国出生身份的印第安人,既不是加拿大公民也不是加拿大的永久居民 移民和难民保护法 如果满足所有其他资格要求,则有资格获得加拿大儿童福利金。但是,这些人在以前的儿童福利制度下没有资格。

2018年预算建议,如果满足所有其他资格要求,则使这些人追溯追溯到以前的儿童福利制度。

该修正案适用于2005纳税年度至2016年6月30日。

 

访问纳税人信息

2018年预算案提议修订《税收法》,以赋予政府立法权,以便与各省和地区共享与加拿大儿童福利有关的纳税人信息,以协助管理其社会救助金支付制度。

此措施将于2018年7月1日生效。

慈善机构-其他技术问题

市政当局为合格的受赠人

撤销慈善组织的注册后,《税法》根据其资产的总净值对该慈善组织征收100%的撤销税。慈善机构可以通过支付合格的支出(包括向“合格的受赠者”送礼)来减少撤销税的金额。目前,市政当局不符合资格。

《 2018年预算》提议修订《税收法》,以便将财产转让给市政当局视为撤销税的合格支出,但须经国家税收部长逐案批准。

此措施将适用于在预算日或之后进行的转帐。

加拿大以外的大学

纳税人可以要求对“合格受赠人”进行慈善捐赠税收抵免或扣除。

为了简化规则的管理,《 2018年预算》提议取消对加拿大以外的大学的规定。 所得税法规 为了成为合格的受赠人。此类组织仍必须遵守2011年引入的注册要求。

该措施自预算之日起适用。

流通股投资者的矿产勘探税收抵免

资源公司可以向购买流通股的投资者放弃或“流转”与加拿大勘探活动有关的税费。矿产勘探税收抵免为投资于矿业流通股的个人提供了进一步的所得税优惠。该抵免额等于加拿大发生的指定矿产勘探费用的15%,已放弃给流通股投资者。

《 2018年预算》宣布政府提议将信贷额度再延长一年至2019年3月31日。

信托的申报要求

通常,仅在信托具有应付税款或向受益人进行分配时,才需要提交年度收入申报表(T3)。不需要信托在其T3中报告其受益人的身份。结果,政府认为与信托有关的收集信息存在很大差距。

报告要求和处罚

2018年预算建议为CRA提供资金,以开发用于处理T3退货的电子平台,以实施新的报告要求并改善信托的审计和评估。

《 2018年预算》还提议要求某些信托在当前不存在此类义务的情况下提交T3申报表,并要求信托提供其他信息,例如受托人,受益人和定居者的身份以及保护者和其他能够控制受托人关于收入或资本任命的决定。

除某些例外情况外,新的报告要求将适用于速成信托(通常是由委托人的明确意图创建的信托)以及当前需要提交T3申报表的非居民信托。

新的报告要求不适用于共同基金信托,受注册计划管理的信托,律师的普通信托账户,毕业后的遗产,合格的残疾信托,符合非营利组织或注册慈善组织资格的信托以及已经存在的信托。存在少于三个月。它们也不适用于在整个纳税年度内资产少于50,000美元且将其持有范围限制为存款,政府债务义务和上市证券的信托。

如果未能提交T3申报表,将会受到处罚,包括那些受新报告要求约束的信托的实益拥有时间表。每天迟到的罚款为25美元,最低罚款为100美元,最高罚款为2500美元。如果失败是故意的或由于重大过失造成的,则将处以相关年份该信托所持有财产的最大公允市场价值的5%的罚款,最低罚款为$ 2,500。现有处罚将继续适用。

拟议的报告要求和处罚措施将适用于2021年及以后的纳税年度。

 

销售和消费税措施

GST / HST和投资有限合伙公司

2018年预算确认了政府打算执行政府于2017年9月宣布的有关将GST / HST应用于投资有限合伙制的措施。已经宣布的措施在2018年预算中得到了充分确认。

拟在9月份采取措施,在2017年9月8日当日或之后对价的普通合伙人向投资有限合伙企业提供的管理和行政服务的公平市价上施加商品及服务税,这些措施还建议扩大金融机构的定义 消费税法 包括有限投资合伙企业。因此,适用于金融机构的特定GST / HST规则可能会变得适用于有限合伙制投资。拟议的修正案将适用于自2018年起开始的投资有限合伙企业的任何纳税年度。这些措施还包括针对投资有限合伙企业的特定居住规则,从而导致对提供给投资有限合伙企业的某些服务实行零税率处理。加拿大非居民持有其95%或更多的权益价值。

《 2018年预算》对先前宣布的提案草案进行了以下更改。

《 2018年预算》明确规定,除非普通合伙人在此日期之前向其收取税款,否则GST / HST不适用于普通合伙人在2017年9月8日之前提供的管理和行政服务。

In terms of timing of the tax payable, practitioners had expressed concern that it may be difficult to determine when the services were rendered and when the liability to pay or collect tax would arise. Budget 2018 attempts to 地址 this concern. In general terms, Budget 2018 clarifies the timing of the GST/HST liability in a situation in which there is an agreement providing for the particular supply of management or administrative services, 和 services are ongoing services, split into billing periods. In such a situation, the supplies of such services by the general partner, which are deemed separate supplies for each reporting period under existing rules, are deemed to be made for consideration that becomes due on the last day of the reporting period, in an amount equal to the fair market value of the services provided during the billing period.

2018年预算还澄清,在达成协议提供特定管理或行政服务的协议但不将服务划分为计费期的持续服务的情况下,普通合伙人被视为已单独提供服务。在这方面,在提供服务的普通合伙人的每个报告期间都被视为已单独提供。这些对价中的每一项均被视为在普通合伙人报告期的第一天作出,以考虑在报告期的最后一天到期,其数额等于该供应商提供的服务的公平市场价值。给定期间的普通合伙人。

如果没有协议提供特定的管理或行政服务,则《 2018年预算》建议将服务的提供视为应​​在提供时到期的对价,其金额应等于博览会的价格。通过有限合伙制获得的服务的市场价值。

《 2018年预算》还提议允许投资有限合伙企业根据适用于此类机构的GST / HST特定规则,自2018年1月起而不是2019年1月起选择成为金融机构,这是最初提议的措施所规定的。

烟草税收

当前,通货膨胀率是通过每五年进行一次调整对烟草产品的消费税税率计算的。 2018年预算建议将现有的通货膨胀调整数提高到每年一次。从2019年开始,通货膨胀调整将在每年的4月1日生效。自2014年上一次通货膨胀调整以来,烟草消费税税率将在2018年2月28日进行调整。

2018年预算还提议提高卷烟,烟条,人造烟草和雪茄的烟草消费税税率,包括:

  1. 每盒200支香烟额外增加1美元,同时相应提高其他烟草制品的消费税;和
  2. 在预算日结束时,适用于制造商,进口商,批发商和零售商的卷烟库存,每支卷烟的库存税为0.011468美元(受某些豁免免除)。

大麻税收

《 2018年预算》为大麻产品的税收提出了消费税框架,该框架将在 2001年消费税法。 当用于非医疗目的的大麻可用于合法零售时,该框架将生效,其时机将有效地取决于加拿大各地各种零售网络的实施情况。

在该框架下,关税通常将适用于所有可合法购买的产品,其中包括新鲜和干燥的大麻,大麻油以及用于家庭种植的种子和幼苗。消费税将适用于大麻产品中的主要精神活性化合物-四氢大麻酚(THC)含量超过0.3%的大麻产品。但是,加拿大卫生部批准的药品将不征收消费税。

将对联邦许可的生产者征收消费税,具体税率适用于最终产品中所含大麻数量的统一税率和生产者所售产品应课税量的一定百分比。

从联邦政府许可的大麻生产商的场所中移出并进入加拿大市场进行零售的所有大麻产品都需要贴有适当的消费税印章。

Regarding the 影响ive date of this framework, duties will become payable by cannabis licensees on any cannabis product they have already delivered in advance of the legalization date for 事件ual retail sale, with the exclusion of cannabis delivered to final consumers through the mail in accordance with the 出于医疗目的使用大麻的规定。大麻种植者和制造商将被要求从CRA获得大麻许可证,并在适用的情况下免除消费税。

重要的是要注意,GST / HST将适用于大麻产品,并且 消费税法 将进行修订,以确保大麻产品不被视为零税率(基本食品杂货或农产品的零税率规定也是如此),从而使它们仍然是应税产品。

2018年预算还规定了联邦与省之间的大麻税收协调框架。协调框架规定了适用的联邦消费税以及省和地区的附加消费税。联邦消费税将在以下基础上与各省和地区共享:

  1. 从每克1美元/ 10%的消费税税率中获得的税收收入的75%将流向参与的省和地区,而联邦政府将获得剩余的25%;和
  2. 合法化后的头两年,联邦的大麻消费税收入年度上限为1亿美元,任何其他的大麻消费税收入将分配给参与的省和地区。

     

与省或地区有关的额外消费税将适用于同意参与协调框架的省和地区,并按与联邦税率相同的税基并按固定比例计税。尽管《 2018年预算》提到了各省和地区的额外拟议税率,但各省和地区将有权要求调整或提高这些税率。

GST / HST控股公司规则咨询

“控股公司规则”通常允许加拿大居民母公司申请进项税额抵免,以收回与该关联公司有关的费用(在该另一公司从事商业活动的范围内)。这是一项规则,将不从事商业活动的某些公司的权利在特定情况下要求进项抵免。

在2018年预算中,政府表示打算就控股公司规则的某些方面进行咨询,并提及该规则对公司的限制以及母公司与商业运营公司之间的必要关系程度。政府还表示打算澄清母公司的哪些费用将被视为与相关商业运营公司的股份或债务有关,并符合该规则的进项税抵免条件。

 

贸易和关税措施

2018年预算案建议修订 加拿大国际贸易法庭法 为了确保它继续有效地履行其任务。

《 2018年预算》还指出,政府打算引入简化加拿大海关关税立法的立法,以简化其结构和管理。由于预算文件中提供的有关这些措施的信息相对较少,因此需要就这些提案宣布更多细节。

此外,《 2018年预算》提议创建加拿大负责企业监察员并为其提供资金。该办公室将负责确保在国外经营的加拿大公司采用适当的道德,社会和环境规范。该办公室将有权调查,报告和建议针对国外加拿大公司侵犯人权行为的补救措施。

 

先前宣布的措施

2018年预算确认政府打算继续进行先前宣布的某些税收和相关措施,并考虑到自发布以来的磋商和审议,对其进行了修改,包括以下内容:

  1. 2016年预算中确认的有关GST / HST合资企业选举的措施;
  2. 2016年预算中宣布的所得税措施,扩大了对电动汽车充电站和电能存储设备的税收支持;
  3. 关于人寿保险单中某些权益处置的信息报告要求的2016年预算中宣布的所得税措施;
  4. 2016年9月16日发布的技术所得税立法修正案,涉及根据外国法律对公司进行分立以及符合规定股份的要求;
  5. 2017年5月18日宣布的所得税措施,旨在为加拿大武装部队人员和警察提供更多税收减免;
  6. 2017年9月8日发布的与GST / HST有关的其余立法和法规提案;
  7. 2017年10月16日宣布的所得税措施,将从2018年1月1日起将小企业税率从10.5%降低至10%,从2019年1月1日起将税率降低至9%,以及对应税股息的总额和股息税收抵免;
  8. 2017年10月24日宣布的所得税措施,以规定截至2018年7月1日而不是2020年7月1日的加拿大儿童福利金额;和
  9. income tax measures released on December 13, 2017, to 地址 income sprinkling.

* * *

2018年加拿大联邦预算评论的封面图片

2018年加拿大联邦预算评论

访问2018年加拿大联邦预算评论-税收计划的完整版(PDF)

s

订阅

保持联系

Get the latest posts from this 博客

Please enter a valid 电子邮件 地址