持续披露义务

提交招股说明书,将其证券在加拿大证券交易所上市或通过股票交易收购加拿大报告发行人的发行人将成为“报告发行人”,从而承担各种持续及时​​的披露义务。这些要求包括准备和提交季度和年度财务报表以及相关管理层的讨论和分析,以及有关发行人事务中的重大变更的年度信息表和报告。发行人的董事,高级管理人员和其他“内幕人士”将被要求就其在发行人的证券中进行的任何交易提交报告,并且如果他们掌握有关发行人证券的任何重大非公开信息,则将被排除在发行人的证券交易之外。发行人。管理信息通报必须为年度股东大会和特别股东大会做好准备,并且必须包含规定的披露信息,包括在年度股东大会或其他选举董事或投票表决高管薪酬的会议上全面披露高管薪酬。

请参阅下面的中文版本。

满足某些条件并已成为加拿大报告发行人的外国发行人,无论是通过在加拿大证券交易所上市还是通过股票交易所交易来收购加拿大报告发行人,通常都可以通过提交其本国管辖权文件来满足其在加拿大正在进行的持续披露义务。

CSA已采用了以美国萨班斯·奥克斯利法案为蓝本的各种文书。其中包括关于审计师监督的国家文书,要求首席执行官和首席财务官认证的国家文书以及关于审计委员会的国家文书。此外,还通过了关于公司治理的国家文书和国家政策。后者规定了公司治理准则;前者要求发行人每年披露其公司治理实践。

加拿大和美国证券监管机构已实施跨辖区的披露系统(MJDS),该系统可使用美国注册声明在美国向加拿大公众发行大型美国发行人的证券,该声明仅由美国证券交易委员会( SEC)。在加拿大证券交易所上市的证券公司必须遵守该交易所的规则和规定。

持续信息披露义务

在加拿大提交招股说明书,在加拿大证券交易所上市的,或通过证券交易收购一家有加拿大披露义务的发行人,均转变为“有披露义务的发行人”(“ reporting issuer”),从而将负信息有各种适时和不断的信息披露义务。此信息披露义务列有按要求准备并交付季度和年度财务报表与相关的相关讨论讨论和分析,以及有关发行人的重大事务变更的年度信息报表和报告。发行人的董事,高级管理人员和其他“内幕人士”均须按规定提交关于他们对发行人证券交易的报告。另外,如果他们知悉发行人任何未公开的重要信息,将会被禁止对发行人证券的交易。

还有,在参加股东普通年会和临时大会前,发行人应准备一份书面信息公告,该公告必须包含规定的综合信息披露。替代,如果任何股东大会涉及到有关董事选举或对联投票表决投票,该公告必须全面的对高管的薪酬信息进行披露。

对于那些有加拿大披露义务的外国发行人,无论其是在加拿大证券交易所上市的还是收购有加拿大披露义务发行人的,在符合规定条件时,它们一般可以通过提交其所属国的披露文件来完成加拿大的持续信息披露义务。

加拿大证券管理员(简称“ CSA”)已经采用了仿照美国萨班斯-奥克斯利法案的各种法规,其中包括关于审计监督,首席行政官(简称“ CEO”)和首席财务官(简称“ CFO这些文书要求发行人按年度披露公司治理的实践。如此,CSA仍将其作为规范公司治理的指导原则的国家级文书和政策。

加拿大和美国的证券管理部门实施了多地区披露系统(简称“ MJDS”),该系统通过美国大型发行人可以只采用由美国证券交易委员会(简称“ SEC”)审查过的美国登记文件在加拿大公开发行证券。证券在加拿大证券交易所上市的公司则需遵守当地交易所的规则和规定。

 

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